滙豐環球研究發表報告,首次覆蓋康方生物(09926.HK) +2.300 (+1.477%) 沽空 $3.95億; 比率 15.400% 予「買入」評級,目標價208元。
該行指,公司發布強勁的上半年業績,產品銷售額按年增長49%至14億人民幣,依沃西在中國三期HARMONi-A研究中,為治療EGFR突變非小細胞肺癌提供統計學和臨床意義上的總生存期效用。該行對公司銷售前景持樂觀態度,預計2025年至2027年收入年均複合增長率超過50%。
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該行亦指,據2024年世界肺癌大會數據,公司先驅PD(L)1雙靶點抗體藥物依沃西在肺癌試驗中優於默克Keytruda,點燃全球投資者興趣,並引發面臨專利懸崖(突然大幅減少)製藥公司爭相收購中國開發PD(L)1雙特異性抗體(bsAb)候選藥物的競爭。該行認為公司自2022年12月以來與美國生物製藥公司Summit Therapeutics的合作,有助加速臨床進展和新藥在美國上市,放大顯著先發優勢。(fc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-01 16:25。)
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