<匯港通訊> 建銀國際發報告指,上調信達生物(01810)目標價18%,從61港元升至72港元,維持評級「跑贏大市」。
該行認爲,信達生物近期催化劑包括:1)旗下藥物IBI-363全球(不包括大中華區)商業化權利的潛在授權交易;2)IBI-363臨床數據將於2025年ASCO大會上公佈,帶來上行驚喜;3)馬茲度肽(IBI-362)極有可能在2025年第二季末獲得中國藥品註冊批准,用於治療肥胖症和2型糖尿病(T2DM)。
該公司IBI-363藥物很有可能在今年的ASCO大會上成爲亮點,前景光明。同時,2025年第一季總產品收入同比升40%。該行認爲,今年第一季度及2025財年催化劑是,公司獲批藥物增加,因此預測其2027財年200億元人民幣(下同)的目標將通過新產品銷售而實現。維持對該公司2025財年總收入預測不變,不過上調2025/2026/2027財年經調整盈利預測3%/3%/5%至4.4/19/48億元。 (JJ)
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