<匯港通訊> 建銀國際發報告指,下調中國海洋石油(00883)目標價6.7%,從21港元降至19.6港元,維持「跑贏大市」評級。
該行指,中海油到目前爲止的成本控制及石油產量,將2026和2027財年石油產量上調1%至7.8億和8億萬桶油當量,以反映該公司節約成本的努力,該行下調對2026和2027財年整體成本預測10%和11%。這一前景讓該行下調2025和2026財年純利預測15%和11%。
建銀國際指,中海油股價年初至今下降7%,主要受到石油期貨價格下降12%的影響。2025年第一季油價下跌8%導致該公司純利下降8%。該行認爲中海油預計的2026和2027財年3%和4%油氣產量增長,是比較保守的,希望該公司達到其指引的高值。該行對該公司的新項目保持樂觀態度。(JJ)
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