<匯港通訊> 匯豐環球研究發表報告指,由於毛利率假設上調,該行將ASMPT(00522)2025/26年每股盈利分別上調3%及10%,目前低於市場預期4%及3%,並將目標價從67港元上調10%至73.7港元。由於競爭格局仍存在不確定性,維持「持有」評級。
匯豐對ASMPT2025-2027年最新毛利率預測分別為40.4%、41.9%及42.6%,原2025年及2026年毛利率預測為39.3%及40.2%。
報告指,ASMPT 2025年第二季業績低於預期,每股盈利0.33港元,與該行及市場普遍預期的0.33港元及0.34港元相符;收入分別較該行及市場普遍預期低6%及2%;毛利率為39.7%,較市場普遍預期低32個基點,按季減119個基點。 (LF)
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