9月3日｜東方證券研報指出，中航重機25H1實現歸母淨利潤4.92億元（-32.59%）；25Q2實現歸母淨利潤2.94億元（-27.50%）。受產品配套交付進度及產品結構調整影響，25年H1業績出現一定程度下滑。但從訂單層面看，商用航空、非航空民品與“大國防”業務保持穩定增長，公司聚焦存量、增量市場，拓展國內、國外用户，開發新產品4002項，同比增長10.07%，新簽訂單同比增長9.39%。公司業務實現多元化發展，民機、民用工程逐步邁入快速發展快車道；同時隨着防務產品交付加快，公司大型鍛造設備產能逐步釋放，公司業績有望回升。公司“研究院+企業”新業態運營模式持續加強，科技創新核心競爭力進一步增強。航空鍛造龍頭，開啟軍民協同發展新階段。參考可比公司25年32倍PE，給予目標價20.80元，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯