6月6日|華泰證券研報指出,捨得酒業(600702.SH) -0.010 (-0.019%) 直面行業下行壓力,堅持長期主義。產品端,公司聚焦四大核心單品,針對年輕人羣體進一步創新文創,形成差異化;渠道端,在24年去庫存後,未來將依靠平台推力和C 端拉力提升動銷,持續提升品牌影響力;市場端,聚焦基地市場,在存量市場中找增量,踐行“渠道向下,品牌向上,全面向C”的核心策略。
展望25年,期待公司四大單品依託經銷商及互聯網渠道佈局,消費能力修復帶動公司動銷穩步回升,引領盈利端持續改善。考慮公司去庫成效顯現,若需求穩步恢復業績在低基數基礎上有望行業表現領先,給予公司25年57xPE估值(Wind 一致預期可比公司估值25 年48x),維持目標價為70.68元,維持“買入”。公司注重長期主義,激勵落地後經營或更趨積極。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯