花旗發表報告,重申對東方電氣(01072.HK) -0.310 (-1.849%) 沽空 $6.71百萬; 比率 6.980% 「買入」評級,目標價由13.6元上調47%至20元,反映西藏雅下巨型水電項目的催化劑。
該行預期核電及水電設備新訂單增長,今明兩年煤電業務毛利率上升,亦預期今年至2027年增加派息比率。該行下調對公司今年至2027年淨利潤預測9%至22%,反映電站服務收益低於預期。
該行指,該股現估值相當於2026年預測市賬率1.2倍,並不昂貴,公司亦保持今年派息比率46%目標,並計劃明年及後年各上調1個百分點,至最終50%。(fc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-04 16:25。)
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