7月16日|羣益證券(香港)研報指出,中際旭創上半年業績略超預期,1.6T光模塊將帶來新的增長動力。上半年業績增長主要得益於終端客户對算力基礎設施的持續建設、資本開支強勁增長帶來800G等高端光模塊銷售的大幅增加,產品結構持續優化,帶動公司營業收入和淨利潤同比得到大幅提升。7月15日,英偉達官宣將恢復H20在中國的銷售,同時為中國推出新的完全合規的GPU。英偉達稱,美國政府已經向英偉達保證授予許可,公司希望儘快開始交付,預計國內市場短期內將快速恢復採購,中際旭創等英偉達產業鏈公司有望受益,且市場較為擔憂的關税問題有望進一步緩解,目前公司海外營收佔比約88%,其中大部分出口美國相關大廠,伴隨貿易爭端緩解後公司業績有望穩定維持高增長。認為未來公司技術儲備充足,有望在AI需求高企的時代維持行業龍頭地位。考慮到明年1.6T滲透率有望快速提升、AI算力需求持續火爆,維持“買進”建議。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯