8月26日|信達證券研報指出,陝天然氣上半年實現歸母淨利潤5.09億元,同比下降12.62%;扣非淨利潤4.97億元,同比減少4.12%。引入戰略投資者增強產業協同,調價落地公司業績有望穩健增長。公司為陝西燃氣集團控股的陝西省大型天然氣長輸管道運營商,坐擁省內優質長輸管網資產。長輸管網業務的商業模式決定其盈利相對穩健、現金流情況良好,分紅能力較強。公司現有長輸管線產能爬坡,在建重點管線有望於2026-2027年投產,共同為公司業績創造中長期成長性。此外,集團城燃項目也有望陸續注入,帶動公司業績增長。該行認為公司屬於盈利穩健增長的高分紅優質標的,調整陝天然氣2025-2027年的歸母淨利潤分別為7.07億元、7.52億元、7.81億元,EPS分別為0.64元、0.68元、0.70元;對應8月25日收盤價的PE分別為13.98X、13.14X、12.65X,維持“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯