7月15日|中郵證券研報指出,北化股份收入增長毛利提升,上半年業績較快增長。公司2025Q1實現歸母淨利潤0.30億元,2025Q2單季預計為0.68-0.81億,環比進一步大幅提升,業績拐點凸顯。公司2025年經營目標為實現營收26億元,預計同比增長34%,實現利潤總額1.4億元,認為以目前公司經營情況推斷,公司大概率將超額完成全年利潤總額計劃。預計未來國內硝化棉出口價格或進一步上漲,公司市佔率有望進一步提升。據統計,瀏陽現有煙花爆竹生產企業431家,花炮產業2024年實現總產值502.2億元,國內市場佔有率約60%,出口約佔全國70%,可見硝化棉代替煙花用黑火藥市場空間巨大。此外,公司公司防護器材與工業泵業務有望增長。內生與外延發展並重,盈利能力較強。維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯