<汇港通讯> 野村发报告指,比亚迪控股(01211)今年第二季业绩探底,基於SOTP估值,下调目标价19%,由163.67港元降至132港元。由於集团长期增长前景仍具可持续性,料2026年有望迎来转机。重申「买入」评级。
野村下调2025-2027年比亚迪出货量预测10-11%,并将其收入预测每年下调9%,同时将毛利率和运营利润率预测每年下调2%,以反映中国汽车市场的最新情况。
该行将比亚迪2025-2027年的盈测调低27-30%。现预测2024-2027年比亚迪收入及盈利的年复合增长率分别为15%和18%。 (CW)
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