野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》交银国际建议把握高股息主线 关注国有行和招行(03968.HK) 内险荐平安(02318.HK)等野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》招商证券：促销对比亚迪(01211.HK)业绩影响有限 中短期吉利(00175.HK)韧性更大阿里巴巴-W(09988.HK) -2.400 (-2.029%) 沽空 $5.20亿; 比率 16.573% │7%腾讯(00700.HK) -2.000 (-0.388%) 沽空 $4.03亿; 比率 14.070% │6.5%招商银行(03968.HK) -0.300 (-0.594%) 沽空 $8.52千万; 比率 30.466% │2.5%比亚迪(01211.HK) -2.200 (-0.534%) 沽空 $7.24亿; 比率 35.079% │2.3%中国平安(02318.HK) -0.300 (-0.652%) 沽空 $2.42亿; 比率 16.732% │2%网易-S(09999.HK) -1.800 (-0.895%) 沽空 $1.67亿; 比率 28.225% │1.5%京东-SW(09618.HK) -2.500 (-1.914%) 沽空 $1.10亿; 比率 13.937% │1.5%安踏体育(02020.HK) -0.500 (-0.519%) 沽空 $5.50千万; 比率 25.846% │1.5%美的集团(00300.HK) +0.250 (+0.333%) 沽空 $1.79千万; 比率 17.547% (000333.SZ) +0.390 (+0.518%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.180 (-0.634%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.340 (-1.051%) │1%百胜中国(09987.HK) +0.200 (+0.059%) 沽空 $52.27万; 比率 2.473% │1%贝壳(02423.HK) -0.850 (-1.702%) 沽空 $7.34千万; 比率 30.010% │1%宁德时代(03750.HK) -3.400 (-1.100%) 沽空 $1.30亿; 比率 54.146% (300750.SZ) -2.690 (-1.070%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.330 (-1.043%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -2.780 (-1.181%) │1%舜宇(02382.HK) -1.350 (-2.133%) 沽空 $4.68千万; 比率 15.849% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》建银国际料恒指下半年於22,000至26,000点区间波动 建议第三季度逢低吸纳股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +0.800 (+1.197%) 沽空 $4.07亿; 比率 29.927% │2.5%港交所(00388.HK) -2.600 (-0.642%) 沽空 $1.20亿; 比率 13.336% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-06 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)