华泰证券研究报告指,极兔速递(01519.HK) -0.480 (-4.757%) 沽空 $8.14千万; 比率 24.404% 上半年收入55亿美元,按年增长13.1%;归母净利润为8,637万美元,按年增长213%;经调整净利润1.6亿美元,按年增长147.1%,远超该行预期的1.3亿美元。
盈利强劲增长主要因东南亚电商市场高速增长,带动公司快递件量增长。上半年公司在东南亚市场的份额按年进一步提升5.4个百分点至32.8%,稳居第一。同时,新市场盈利表现亮眼,EBITDA利润实现扭亏为盈。
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该行看好海外电商GMV高增长,将带动集团2025至27年件量保持高速增长;同时,集团为东南亚最大快递公司,规模与成本竞争优势显着,市场份额有望进一步提升,重申「买入」评级,目标价由10.8港元升至12.4港元。(ss/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-02 12:25。)
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