<汇港通讯> 招商证券国际发报告指,哔哩哔哩(09626)第一季受惠於降本增效,推动利润率持续上行,收入亦超预期1%。同时又因AI创新,集团盈利增长前景强劲。因此上调盈利预期,预测第二季及今年全年收入同比增长分别60%及13%,第二季经调整利润5.07亿元人民币。
然而,该行预计在今年下半年的高基数下,游戏增长或将放缓,故因SOTP估值,将集团目标价降5.7%,由209元降至197元,但仍看好集团即将上线的新赛季及新游的发布,因此维持「增持」评级。
(CW)
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